申請私人貸款P LOAN，注意月平息等陷阱

2021年5月14日

Hibor持續向下，跌穿了0.1%創了11年低位。私人貸款利率也隨之向下。近日筆者也收到銀行p loan職員的推銷，標榜借超過100萬，月平息也只是0.1%左右。

乍看之下，可能會認為p loan的利率比按揭更低。因假設以上p loan還款期為一年，100萬的總利息為 1Mx0.1%x12 = $12000。即是說100萬的年息只為 1.2%，比按揭利率的 1.4% (以 H+1.3%計算)豈不是還低？那麼，借p loan比借按揭更著數？

按揭是抵押貸款，p loan是無抵押貸款，理論上，p loan的利息不可能比按揭利息低。

P loan之盲點1：要搞清月平息和實際年利率的分別

用以上案例，如借100萬p loan一年，總利息為＄12000，利率貌似 1.2%，但其實並不然。原因是p loan的本金是每月分期退還。如果本金是在到期日一次過歸還，年利率便的確是 1.2%。但由於一開始p loan本金是100萬，最後一期時本金是＄0，即是說，在一年間每月在戶口的p loan貸款平均只是50萬（100＋0） ／ 2）。故此，實際年利率並不是 1.2%，而是 2.4%，比按息貴很多。

故此，當讀者們收到銀行的職員推銷p loan的月平息是如何低時，記得要問銀行職員，實際年利率是多少，便見真章。參考環聯的文章：

• https://www.transunion.hk/zh/blog/glossary/monthly-flat-rate

P loan 之盲點2：提早還款的罰款

另外，借p loan時，要了解提早還款的罰款額。很多人以為，如提早還p loan，只需要一個手續費以及貸款餘額的利息。其實並不然，很多銀行如提早還p loan，罰款為原貸款額的一個百份比。比如借100萬p loan一年，供了11個月，提早還款一個月，銀行的罰款不只是那貸款餘額的一個月利息，而是原貸款額100萬的一個年息。變相如提早還款的話，成個貸款的實際利息變成4厘以上，很昂貴。

相比按揭貸款，在罰息期前提早還款，只罰按揭餘額的一個百份比，公平很多。很多銀行在第二年罰息期時，如提早還款只罰現金回贈，貸款人的損失其實很輕微。

讀者可能會問：什麼情況下需要提早還款？的確，正常情況下不用提早還款，反正提早還款都不能慳息。但如買樓申請按揭，有p loan 在身往往會令入息不夠計，不能借盡按揭成數，故此很多人做按揭時都寧提早清p loan。其原因是p loan因年期短，每月供款很大，而p loan 的每月供款直接打入按揭申請的dsr內。除非入息很高，如有p loan在身，大部份客人的按揭貸款額都會受影響。

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